https://chrisinet-invest.blogspot.com/2017/04/eksperyment-jak-stracic-szybko-90.html
Celem eksperymentu był jak najszybszy spadek wartości fikcyjnego rachunku
poprzez dobranie firm, które sprawują się wyjątkowo słabo pod względem wyników finansowych.
Fikcyjny rachunek inwestycyjny 10000 zł podzieliłem równo na 3 spółki: ALMA, HAWE oraz
PETROLINVEST.
Dzień inwestycji czwartek 13 kwietnia 2017 po cenach:
ALMA- 0,83 zł, HAWE- 0,38 zł, PETROLINVEST- 7,35 zł.
Minęło pół roku i nadszedł czas sprawdzić jak sprawuje się ten portfel.
Akcje 2 z 3 wymienionych firm są jak na razie wykluczone lub zawieszone z notowań na GPW.
Jedynie obrót akcjami Almy na razie odbywa się płynnie i na bieżąco.
Petrolinvest po 35 kwartałach ciągłych strat wreszcie w III kwartale 2017 odnotował zysk.
Spółka jest jedną nogą poza giełdą. W zasadzie miała ją opuścić jeszcze w czerwcu, ale Komisja Nadzoru Finansowego wstrzymała wykonanie decyzji bezterminowego wykluczenia akcji Petrolinvestu z obrotu na rynku regulowanym w związku ze złożoną przez spółkę skargą do sądu. Akcje "jedynie" zawieszono, nie zmienia to jednak faktu, że handlować nimi i tak nie można.
Akcje Petrolinvestu są za to notowane na Novej Giełdzie jako opcje konwertowalne na akcje.
Sama Nova Giełda jest na liście ostrzeżeń KNF.
https://novagielda.pl/
źródło- novagielda.pl
Sama Nova Gielda również dokonuje pewnych interesujących operacji na opcjach na akcje Petrolinvestu.
Zarząd Nasze Inwestycje sp.z.o.o. informuje, iż Alternatywny Depozyt LTD w dniu dzisiejszym zmienił warunki opcji konwertowalnych serii Petrolinvest oraz dokonał zmiany ich nazwy na PETROLINVEST. Nowe warunki wchodzą w życie z dniem 4 października 2017 roku.
Nowe warunki opcji stanowią załącznik do niniejszego komunikatu.
Ponadto Zarząd Nasze Inwestycje sp.z.o.o. informuje, iż w dniu dzisiejszym otrzymał informację, iż Alternatywny Depozyt LTD na podstawie art. 3 pkt. 3 nowych warunków opcji dokonuje ich wykupu bez zgody właścicieli opcji. Niniejsze wezwanie do odbioru praw majątkowych wchodzi w życie z dniem 5 października 2017 roku.
Jednocześnie Alternatywny Depozyt LTD zwrócił się do Zarządu Nova Giełda sp.z.o.o o wykluczenie z obrotu instrumentów finansowych serii Petrolinvest.
Wobec tego, iż właściciele dotychczasowych opcji Petrolinvest otrzymają w ramach ich wykupu opcje konwertowalne serii PETROLINVEST wyemitowane przez Our Business Limited Liability Company, to z informacji posiadanych przez Zarząd Nasze Inwestycje wynika, iż Emitent tych opcji wystąpi do Nova Giełda o ich wprowadzenie do obrotu. Instrumenty o których mowa powyżej zostaną zapisane na kontach prowadzonych w systemie transakcyjnym Nova Giełda automatycznie i nie jest wymagane żadne działanie ze strony właścicieli dotyczczasowych opcji konwertowalnych serii Petrolinvest.
Opcje serii PETROLINVEST wyemitowane przez Our Business Limited Liability Company dają uprawnienia tożsame z uprawnieniami wynikającymi z opcji serii Petrolinvest wyemitowanymi przez Alternatywny Depozyt LTD. Warunki oraz szczegóły uprawnień wynikających z opcji konwertowalnych serii PETROLINVEST stanowią załącznik nr 1 do załącznika do niniejszego komunikatu.
Jest tu więc pewien problem jaką przyjąć metodologię, czy uznać, że wykluczone akcje straciły 100% czy też uznać kurs opcji z Novej Giełdy, załóżmy te 3,12.Jeśli uznać wersję optymistyczną kurs stracił w te pół roku 58%.
Podobna sytuacja jest w przypadku spółki Hawe, zawieszonej na GPW za niedopełnienie obowiązków informacyjnych.
Sytuacja jest tu trochę patowa bo spółka nie ma pieniędzy na przeprowadzenie włąsnego postępowania upadłościowego.
https://www.bankier.pl/wiadomosc/Sad-Rejonowy-w-Warszawie-umorzyl-postepowanie-upadlosciowe-wobec-Hawe-7539045.html
Hawe 22 sierpnia bieżącego roku podało, że w uzasadnieniu postanowienia sądu wskazano, że wierzyciele, których sąd solidarnie wezwał do uiszczenia zaliczki na koszty postępowania upadłościowego tj. Agencja Rozwoju Przemysłu, Hawe Telekom w restrukturyzacji oraz Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie nie uiścili wymaganej zaliczki, a brak jest płynnych środków na pokrycie bieżących kosztów postępowania upadłościowego spółki.
Notowania są zawieszone ale istnieje TKO więc teoretyczny kurs otwarcia.
Stabilizuje się on na poziomie 8 groszy przy spadku o 73% co przy cenie zakupu 38 groszy implikuje
stratę 79%.
Niemniej jednak na Novej Giełdzie istnieje handel walorami upadłego Hawe i notowane są po 11 zł co daje imponującą stopę zwrotu 2794%.
Najlepsza sytuacja spośród wymienionej trójki panuje na akcjach Almy, która jest równoważona wskutek ogromnego popytu na poziomie 57 groszy i wzroście o 39%.
Mimo tego ogromnego wzrostu akcje zakupione 13 kwietnia 2017 po cenie 83 groszy, nie pozwalą nadal cieszyć się zyskami przy stopie zwrotu -31%.
Były jednak chwile w lipcu gdy były notowane z ceną nawet 1,28 a więc posiadają pewien potencjał.
Nie należy wykluczyć powrotu do linii długoterminowego trendu spadkowego a więc poziomu 70-73 groszy.
Obrazuje to poniższy wykres:
Kliknij w obrazek poniżej celem powiększenia
Podsumowując należy wziąść pod uwagę 2 podejścia przy obliczeniu stopy zwrotu portfela tych 3 spółek:
- podejście optymistyczne (uwzględnienie kursu Petrolinvestu i Hawe z Novej Giełdy
będącej na liście ostrzeżeń KNF),
- podejście optymalne (uwzględnienie wykluczenia Petrolinvestu i kursu z zawieszenia Hawe),
- podejście bardzo pesymisteczne (uwzględnienie wykluczenia Petrolinvestu i Hawe jednocześnie).
Przy podejściu optymistycznym portfel daje stopę zwrotu +1001% zysku w pół roku.
Przy podejściu optymalnym portfel daje stopę zwrotu -56% straty w pół roku.
Przy podejściu bardzo pesymistycznym portfel daje stopę zwrotu -77% straty w pół roku.
Każdy może wybrać coś dla siebie.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz