Trwało ono około 3 godziny i miałem również zaszczyt w nim uczestniczyć.
Spotkanie podzielone było na dwie zasadnicze części przedzielone przerwą kawowo- cateringową.
Od godziny 18.10 do 19.30 Pan Emil Łobodziński, doradca inwestycyjny w DM PKOBP przedstawiał usługę doradztwa inwestycyjnego w DM PKO BP opartą na Porfelach modelowych.
Wyróżnił on 6 portfeli, różniących się ryzykiem i spodziewaną stopą zwrotu, zaczynając od tych najbezpieczniejszych a kończąc na najbardziej ryzykownych.
1. Portfel oszczędnościowy z benchmarkiem (punktem odniesienia)- 100% WIBID.
Struktura modelowa- 60% obligacje skarbowe, 40% obligacje korporacyjne, komunalne, spółdzielcze posiadające rating inwestycyjny.
Udział w portfelu obligacji skarbowych od 50 do 100%, obligacje korporacyjne, komunalne i spółdzielcze od 0 do 50%, gotówka od 0 do 30%.
2. Portfel obligacyjnu plus z benchmarkiem również 100% WIBID.
Struktura modelowa- 40% obligacje skarbowe, 60% obligacje korporacyjne, komunalne, spółdzielcze nie posiadające ratingu inwestycyjnego.
Udział w portfelu obligacji skarbowych od 25 do 100%, obligacje korporacyjne, komunalne i spółdzielcze od 0 do 75%, gotówka od 0 do 30%.
3. Portfel zrównoważony z benchmarkiem indeksów 30% WIG div + 70% WIBID.
Struktura modelowa- 70% obligacje, 30% akcje.
Udział obligacji w portfelu waha się od 65 do 80%, gotówki od 0 do 10% zaś akcji z indeksów
WIG20, mWIG40 i sWIG80 od 0 do 35%.
Istnieje kryterium wyboru akcji z średnim dziennym obrotem za ostatnie 20 sesji powyżej 100 tyś. zł.
4. Portfel dochodowy z benchmarkiem 50% WIG div+ 50% WIBID.
Struktura modelowa- 50% obligacje, 50% akcje.
Udział obligacji w portfelu waha się od 40 do 60%, gotówki od 0 do 10% zaś akcji spółek dywidendowych od 40 do 60%.
5. Portfel globalny z benchmarkiem 100% indeksu MSCI ACWI
Struktura modelowa- 100% ETF-y notowane w USA oparte o indeksy akcyjne. Portfel wyrażony jest w dolarach USA więc istnieje dodatkowo ryzyko walutowe.
Udział ETF-ów może wahać się od 70 do 100% zaś gotówki od 0 do 30%.
6. Portfel agresywny ze strukturą modelową 100% akcji i benchmarkiem 50% WIG20 + 50% mWIG40.
Możliwy udział akcji waha się od 70 do 100%, zaś gotówki od 0 do 30%.
Przykładowa stuktura portfela:
30% WIG 20, 40% mWIG40, 20% sWIG80 i inne, 10% gotówka.
Zadna spółka nie stanowi więcej niż 20% portfela.
Podczas przerwy 19.30-19.50 warto było skorzystać z oferowanego smacznego i wzmacniającego posiłku oraz zadać pytania pierwszemu prelegentowi.
Po przerwie analityk Przemysław Smoliński dokonał przeglądu aktualnej sytuacji rynkowej i zwrócił uwagę na skuteczność strategii podążania za trendem zamiast łapania lokalnych dołków i szczytów.
Omówił sytuację na: Copper Future, ropie Brent, SP 500, DAX, WIG 20, mWIG40, sWIG80, Esotiq oraz Tauron.
Pytania z sali dotyczyły analizy takich spółek jak: Polimex Mostostal, Energa, CD Projekt,
11 bit, KGHM, Ursus, PZU, Getin Noble oraz PKO BP.
11 bit, KGHM, Ursus, PZU, Getin Noble oraz PKO BP.
Analityk zrobił też analizę makroekonomiczną otoczenia rynkowego:
- sytuacja w przemyśle (poziom produkcji przemysłowej, kursów walutowych, PMI).
- polityki monetarnej ( inflacja CPI, rentowność obligacji 10- letnich, stopa referencyjna NBP),
- surowce,
- poziom wycen,
- siła relatywna dużych, średnich i małych spółek.
Ogólenie nie był optymistą co do perspektyw wzrostów na polskim rynku w najbliższym czasie i oczekiwał spadków indeksów.
Jeden z Panów którzy trafnie i szybko odpowiedzieli na zadane niespodziewanie pytanie wygrał nagrodę książkową.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz