Relacja ze spotkania "Porozmawiajmy o inwestycjach"

    We wtorek, 24 października bieżącego roku w Hotelu Rzeszów Dom Maklerski PKO BP zorganizował spotkanie pod zbiorczym tytułem "Porozmawiajmy o inwestycjach".
Trwało ono około 3 godziny i miałem również zaszczyt w nim uczestniczyć.

    Spotkanie podzielone było na dwie zasadnicze części przedzielone przerwą kawowo- cateringową.
Od godziny 18.10 do 19.30 Pan Emil Łobodziński, doradca inwestycyjny w DM PKOBP przedstawiał usługę doradztwa inwestycyjnego w DM PKO BP opartą na Porfelach modelowych.

Wyróżnił on 6 portfeli, różniących się ryzykiem i spodziewaną stopą zwrotu, zaczynając od tych najbezpieczniejszych a kończąc na najbardziej ryzykownych.

1. Portfel oszczędnościowy z benchmarkiem (punktem odniesienia)- 100% WIBID.

Struktura modelowa- 60% obligacje skarbowe, 40% obligacje korporacyjne, komunalne, spółdzielcze posiadające rating inwestycyjny.
Udział w portfelu obligacji skarbowych od 50 do 100%, obligacje korporacyjne, komunalne i spółdzielcze od 0 do 50%, gotówka od 0 do 30%.

2. Portfel obligacyjnu plus z benchmarkiem również 100% WIBID.

Struktura modelowa- 40% obligacje skarbowe, 60% obligacje korporacyjne, komunalne, spółdzielcze nie posiadające ratingu inwestycyjnego.

Udział w portfelu obligacji skarbowych od 25 do 100%, obligacje korporacyjne, komunalne i spółdzielcze od 0 do 75%, gotówka od 0 do 30%.

3. Portfel zrównoważony z benchmarkiem indeksów 30% WIG div + 70% WIBID.

Struktura modelowa- 70% obligacje, 30% akcje.

Udział obligacji w portfelu waha się od 65 do 80%, gotówki od 0 do 10% zaś akcji z indeksów
WIG20, mWIG40 i sWIG80 od 0 do 35%.

Istnieje kryterium wyboru akcji z średnim dziennym obrotem za ostatnie 20 sesji powyżej 100 tyś. zł.

4. Portfel dochodowy z benchmarkiem 50% WIG div+ 50% WIBID.

Struktura modelowa- 50% obligacje, 50% akcje.

Udział obligacji w portfelu waha się od 40 do 60%, gotówki od 0 do 10% zaś akcji spółek dywidendowych od 40 do 60%.

5. Portfel globalny z benchmarkiem 100% indeksu MSCI ACWI

Struktura modelowa- 100% ETF-y notowane w USA oparte o indeksy akcyjne. Portfel wyrażony jest w dolarach USA więc istnieje dodatkowo ryzyko walutowe.

Udział ETF-ów może wahać się od 70 do 100% zaś gotówki od 0 do 30%.

6. Portfel agresywny ze strukturą modelową 100% akcji i benchmarkiem 50% WIG20 + 50% mWIG40.

Możliwy udział akcji waha się od 70 do 100%, zaś gotówki od 0 do 30%.

Przykładowa stuktura portfela:

30% WIG 20, 40% mWIG40, 20% sWIG80 i inne, 10% gotówka.

Zadna spółka nie stanowi więcej niż 20% portfela.

Podczas przerwy 19.30-19.50 warto było skorzystać z oferowanego smacznego i wzmacniającego posiłku oraz zadać pytania pierwszemu prelegentowi.

Po przerwie analityk Przemysław Smoliński dokonał przeglądu aktualnej sytuacji rynkowej i zwrócił uwagę na skuteczność strategii podążania za trendem zamiast łapania lokalnych dołków i szczytów.

Omówił sytuację na: Copper Future, ropie Brent, SP 500, DAX, WIG 20, mWIG40, sWIG80, Esotiq oraz Tauron.

Pytania z sali dotyczyły analizy takich spółek jak: Polimex Mostostal, Energa, CD Projekt,
11 bit, KGHM, Ursus, PZU, Getin Noble oraz PKO BP.

Analityk zrobił też analizę makroekonomiczną otoczenia rynkowego:

- sytuacja w przemyśle (poziom produkcji przemysłowej, kursów walutowych, PMI).

- polityki monetarnej ( inflacja CPI, rentowność obligacji 10- letnich, stopa referencyjna NBP),

- surowce, 

- poziom wycen,

- siła relatywna dużych, średnich i małych spółek.

Ogólenie nie był optymistą co do perspektyw wzrostów na polskim rynku w najbliższym czasie i oczekiwał spadków indeksów.

Jeden z Panów którzy trafnie i szybko odpowiedzieli na zadane niespodziewanie pytanie wygrał nagrodę książkową.

Można było zapoznać się z bieżącą ofertą obligacji skarbowych.